급등장을 맞이할 수 있는 자격

요약

  • 2019년 5월의 급등장과 헤이비트 수익률
  • 유의미한 급등장이 발생하는 빈도는 매우 희소함
  • 하락 방어를 동반한 장기투자로 기회를 얻을 수 있음

2019년 5월의 급등장

2018년 초 이후 암호자산은 가격이 계속 하락하는 긴 기간을 보냈습니다. 달러 기준 비트코인은 최대 -57%, 이더리움은 최대 -81% 하락할 정도였고, 프리미엄 가격이 붙어있던 원화 기준으로는 폭락이 더 심했습니다. 혹자는 이를 암호화폐 겨울이라고 지칭하였습니다.

그러나 2019년초 바닥을 다진 시장은, 5월이 되자 급작스러운 급등장으로 변모했습니다. 그리고 헤이비트의 변동성 돌파 Advanced 투자전략 또한 이러한 상승장에서 우수한 수익률을 남길 수 있습니다.


2018.08.01 ~ 2019.05.14

그래프는 실제 트레이딩 결과입니다. 변동성 돌파 Advanced 전략은 롱 온리(상승에 배팅) 전략이며, 급등하는 추세에 따라붙어 수익을 남기는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 이번 급등장에도 그 과실을 나누어 수익률을 크게 높일 수 있었습니다. 심지어 이는 현재진행형입니다.

그러나 반대로 생각해보면, 이 급등장이 찾아오기 전까지 헤이비트 투자 전략의 수익률은 9개월간 누적 +5 ~ +6% 정도였습니다. 시장이 큰 하락세였다는 점, 과세가 없다는 점 등을 고려한다면 결코 적은 숫자는 아닙니다. 그러나 암호자산이라는 투자 대상에 비추어는 다소 아쉽기도 한 결과입니다. 지난 9개월의 성과를 단숨에 2~3배로 만드는 급등장이 없었다면, 헤이비트의 투자 전략은 안정성 이상의 매력은 부족해 보였을 지도 모릅니다.

희소한 급등장

다음은 헤이비트의 변동성 돌파 Advanced 전략의 일간 수익률 분포도입니다. 살펴본 기간은 더 장기간인 2018년 4월 1일부터 2019년 5월 7일까지의 총 402일 입니다.

일간 수익률 분포

수치상으로는 다음과 같습니다. 손실을 보는 경우가 절반 이상이고, 확실한 수익을 낸 경우는 1/4 이하입니다.

  • 수익을 낸 경우는 : 23.8%
  • (거의) 본전인 경우 : 21.64%
  • 손실을 본 경우 : 54.48%

그런데 주지해야 할 점이 있습니다. 손실 폭은 -3% 수준에서 제한된 반면, 수익을 낼 때는 +3%를 넘는 경우가 존재하며, 심지어 +6%를 넘기는 수준인 경우도 있습니다. 네, 바로 이번 급등장과 같은 경우들입니다. 헤이비트 투자 전략은 이런 급등장에서 큰 수익을 냅니다.

그러나 이런 상황은 기본적으로 매우 드뭅니다. 402일의 기간 중, +3%를 초과한 일간수익률을 기록한 날은 고작 10일뿐입니다. 연속해서 수익율이 +3%를 초과한 경우를 한 번의 급등장으로 본다면, 급등장은 고작 7회뿐입니다. 402일간 유의미한 급등장이 7회 밖에 없었다는 의미입니다.

이 희소한 급등장이, 전체 수익률을 결정짓습니다. 일간 수익률이 +3% 이하인 날들의 수익률 총합은 -2.1%로 손실입니다. 반면 일간 수익률이 +3%를 초과하는 일들만의 합산 수익률을 무려 +58.3%에 육박합니다. 몇 없는 급등장을 놓칠 경우 유의미한 수익을 내기 어렵습니다.

투자를 지속하여야 합니다. 얼마나?

따라서 우리는 몇 없는 급등장이 찾아오는 순간, 시장에 참여하고 있어야만 합니다. 그리고 그것은 투자를 지속하고 있을 때 가능합니다.

수개월마다 한두 번씩 있는 급등장을 만날 때 유의미한 수익을 낼 수 있다면, 투자 기간이 길어질수록 수익을 낼 확률이 상승할 것입니다. 다음은 임의의 날짜에 투자를 시작한 경우, 투자를 지속하는 기간에 따라 손실을 볼 확률을 기록한 것입니다.

투자기간이 짧을 때는 손실을 볼 확률이 적지 않으나, 투자기간이 길어질 수록, 손실을 볼 확률이 비약적으로 낮아지는 것을 확인할 수 있습니다.

투자를 지속하려면?

우리는 급등장을 사전에 예측하기 어렵습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 급등장이 찾아오는 순간, 시장에 참여하고 있어야만 합니다. 따라서 평소부터 투자를 지속하고 있어야 하며, 그 기간이 일정 이상이 되어야 함을 확인했습니다.

그리고 그것이 가능하기 위한 마지막 조건이 있습니다. 급등장이 찾아올때 까지 자산을 보존할 수 있어야 한다는 점을 잊어서는 안됩니다. 언제 찾아올지 모르는 급등장 이전에 자산을 잃는다면, 또는 급등장에서 얻은 수익을 금새 잃어버린다면, 급등장은 아무런 의미가 없습니다. 애초에 투자를 지속하지도 못할 것입니다.


2018.08.01 ~ 2019.05.14

다시 헤이비트 투자 전략의 성적을 확인해볼까요? 그래프가 계단처럼 보인다면 그것은 우연이 아닙니다. 철저하게 하락을 방어하다가 1~3개월 내에 유의미한 급등장을 만나 치솟는 패턴이 반복되고 있기 때문입니다. 그러다 보면 이번과 같은 특급 급등장도 만나게 됩니다. 그전에 무너지면 허사입니다.

시장의 변덕은 예측하기 어렵습니다. 그렇기에, 하락 방어를 동반한 장기 투자야말로 급등장을 맞이할 수 있는 필수적인 자격인 샘입니다.


비트코인 투자를 재설계하다, 헤이비트